segunda-feira, 12 de junho de 2017

Seguro Celular

Fala, pessoal. Hoje irei abordar um assunto que me chamou atenção essa semana, quando estava fazendo uma pesquisa de preços do celular Iphone 7 no comércio. Não tenho objetivo de adquirir esse celular porém estava acompanhando uma pessoa que tinha interesse em comprar o aparelho e veio a tona a discussão em se fazer um seguro para esse tipo de dispositivo.

O confrade Barbarossa já escreveu sobre esse assunto no post Mévio - Faça seu Próprio Seguro, mas senti que seria pertinente dar a minha opinião, bem como atualizar os valores cobrados para esse tipo de seguro.
Normalmente o seguro é oferecido para quem vai fazer uma aquisição mais cara, como por exemplo o Iphone 7 - 128 Gb (que estava procurando) - que está na faixa dos R$ 3800. Fui numa loja com uma amiga que estava pesquisando a compra desse celular, e, no momento de fechar a compra, o vendedor ofereceu um seguro para incluir no preço final.

O valor do seguro oferecido seria R$ 700,00, o que dá em torno de 20% do valor do celular, que estava na promoção por cerca de R$ 3400. Vale ressaltar que o valor do seguro é à vista, sendo que o valor parcelado permaneceria em torno de R$ 800,00. Dei uma pesquisada na questão dos seguros para dispositivos móveis quando cheguei em casa. É oferecido essa opção por algumas seguradoras, como Porto Seguro e Zurich ou por corretores de seguro.

Fiz a cotação na Porto Seguro, uma cotação completa, incluindo roubo, acidentes elétricos e danos por acidente. O valor ficou cerca de R$ 1000,00. Por corretor o valor ficou um pouco mais abaixo, cerca de R$ 740,00.

O que é interessante é que as seguradoras fazem uma diferenciação entre roubo, furto qualificado, roubo simples, perda e esquecimento. Ou seja, se você simplesmente esquecer o celular em algum lugar o seguro não irá cobrir esse acontecimento. O que o seguro não inclui, também, é o fato de você ser furtado, caso deixe o celular numa mesa, por exemplo (chamado de furto simples). Os tipos mais comuns de cobertura é o furto qualificado, quando você tem, por exemplo, a mochila rasgada para pegarem seu celular e o roubo, quando há a ameaça física ou verbal do meliante para pegar seu celular.

Pesquisei , rapidamente, outras opções de cobertura para celulares. Há o site chamado Pitzi que possui cobertura para acidentes, caso você deixe o celular cair e a tela quebrar. Não possuo maiores informações desse serviço, pois nunca utilizei, porém é uma outra forma de cobertura para celulares. No exemplo dado, os valores ficam entre 5% do valor do celular, bem abaixo do seguro tradicional.
Fazendo uma análise sumária, vemos que o valor base de R$ 700 a R$ 1000, corresponde ao preço de um celular mediano no mercado. Além disso, há a possibilidade de o indivíduo não utilizar o seguro (não ser roubado, nem furtado). Há o custo de oportunidade em não se utilizar esse dinheiro que seria destinado ao seguro (estaria deixando de gastar os R$ 700). Além disso, a depreciação do celular pode ser considerado no momento da utilização do seguro, ou seja, você poderá receber o valor menor do que foi pago na nota fiscal (tudo isso estará especificado no contrato).

Ainda como contraponto, a maioria das seguradoras não considera o furto simples como forma de seguro. Você poderá ser furtado e acabar se decepcionando em não conseguir fazer uso do seguro. É mais interessante pegarmos o valor não gasto no seguro e fazer uma reserva financeira para cobrir os gastos decorrente de algum tipo de acidente/incidente. Caso não ocorra nada, você terá o benefício de permanecer com este valor, fato que não acontece se, simplesmente, contratarmos uma seguradora.

Com relação a golpes digo o seguinte. O vendedor da loja afirmou que o valor alto para segurar o celular (sendo mais caro que um seguro de um automóvel médio ou residencial) é, em virtude do grande número de roubos desses tipos de aparelhos. Pesquisando mais a fundo sobre o assunto, vi que o valor alto, corresponde ao grande número de golpes que as pessoas fazem na garantia de ganhar outro aparelho. Seria mais fácil dar o golpe no seguro do celular do que de um carro por exemplo. Acredito que fazer um seguro pensando desta forma, além de imoral, não é o caso.
Por fim, defendo a ideia de não utilizarmos bens de consumo não duráveis para status (apesar de algumas pessoas defenderem o Iphone como bem de consumo durável). Além de necessitar de recursos que poderíamos utilizar em outras coisas, há todo um medo e receio de utilização desses aparelhos, tal como medo excessivo de utilizar na rua, medo de ser roubado, medo de deixar cair, gerando um custo benefício duvidoso em alguns casos. Tudo depende da necessidade de uso e qual impacto que uma compra fará no orçamento anual do indivíduo. 

Grande abraço!

domingo, 11 de junho de 2017

Ethereum: O Que É?

O Ethereum é uma moeda digital que tem chamado atenção nas últimas semanas, tanto pelo crescimento da cotação, bem como pelo fato de que o Banco Central de Singapura está testando o Ethereum para "tokenizar" sua moeda.

O Ethereum é uma moeda digital diferente das outras, porque ela não foi criada para ser utilizada como moeda, mas sim para que sua cadeia de blocos, blockchain, seja utilizada para digitalizar contratos digitais impossíveis de serem fraudados. É exatamente nisso que o Banco Central de Singapura está interessado, basicamente, está sendo planejado utilizar a Blockchain do Ethereum para digitalizar as transferências bancárias do Dólar de Singapura, com a finalidade conseguir infalibilidade de transações e maior velocidade.

A ideia de utilizar a blockchain para realizar contratos digitais inteligentes é difícil de entender, eu mesmo demorei algum tempo para entender e só aprendi o básico e a parte que mais me interessava, o valor da Ethereum como moeda.
A Ethereum não foi criada com o objetivo de transferir valores e criar reservas de capital, como o Bitcoin e a Dash, a ideia central é a utilização da cadeia de blocos para o registro de contratos digitais, e a moeda Ethereum não é uma moeda propriamente dita, mas sim um token que representa o poder de processamento da rede.
A Ethereum quadruplicou de preço nos últimos 30 dias
Diferentemente das outras moedas digitais, a capacidade de mineração dos mineradores de Ethereum é limitada pelo número de Ethereum possuídos por cada um, dessa forma, os mineradores de Ethereum precisam possuir carteiras grandes e o Hardware de processamento adequado para serem recompensados pela mineração e realizar o processamento da blockchain. Outra diferença é que as moedas digitais propriamente ditas têm um número máximo de unidades possíveis, enquanto o número máximo de Ethereum é infinito, pois a cada bloco, que agora é liberado a cada 17 segundos, são emitidos 5 Ethereum, ou seja, a cada 17 segundos, pela cotação atual, mais 5000 reais em Ethereum entram em circulação.

Conclusão


A Ethereum não foi idealizada sob o princípio de transferir ou guardar valores, portanto acredito que existam moedas mais adequadas e com emissão máxima fixa que possibilitem fazer isso melhor. Não tenho interesse em usar a cadeia de blocos do Ethereum para realizar contratos digitais, porque não sou um programador ou represento uma grande empresa, tampouco tenho interesse em minerar, porque isso só é viável em países com baixo custo de energia elétrica. Investir em hold de Ethereum pode ser lucrativo por causa da crescente utilização da rede, mas acredito que as moedas digitais defacto sejam investimentos melhores.
Para comprar Ethereum é só seguir os passos informados nesse post

Pretendo colocar no ar o Ranking de Rentabilidade amanhã, estou esperando o pessoal que não atualizou. Abraços!

sábado, 10 de junho de 2017

Comentários: EZTEC 1T17

EZTEC - EZTC3:

A EZTEC é a empresa de ponta do setor de construção civil e incorporação, mesmo em um cenário econômico de baixa demanda imobiliária, a empresa continua tendo lucro e conta com uma posição financeira forte para passar ilesa por crises ainda maiores. O segmento de construção civil é extremamente instável, então acho importante optar pelas empresas mais resilientes do setor, mesmo que as ações possam estar mais caras em uma comparação direta.
As vendas líquidas ficaram próximo de zero, porque a empresa não lançou nada no trimestre, diminuiu o ritmo de obras diante da baixa demanda e os distratos continuaram altos, mesmo assim, a empresa conseguiu um bom resultado, lucrando 32M no trimestre, grande parte disso por causa do resultado financeiro oriundo do caixa líquido de 142M e dos recebíveis performados de empreendimentos imobiliários.
Lançamentos de 2017
Adquiri as ações EZTC3 de minha carteira no final do ano passado. Minha intenção é lucrar em uma virada do mercado imobiliário, porque o setor é extremamente cíclico e a EZTEC, por ser a empresa de ponta do setor, poderá ser muito beneficiada, porém não tenho pressa, pode demorar 3 ou 10 anos para que essa virada ocorra, enquanto isso permaneço recebendo os dividendos e, provavelmente, tendo uma rentabilidade decente.
Ainda não foi vencida a tendência de enfraquecimento que começou em 2013

terça-feira, 6 de junho de 2017

Quem Trabalha Muito Não Tem Tempo para Ganhar Dinheiro

Li a frase do título pela primeira vez há alguns anos atrás em uma matéria sobre pessoas que ficaram milionárias na bolsa e, por muito tempo, fiquei pensando sobre ela. A frase faz sentido em minha opinião, apesar de não ser um axioma matemático, faz sentido para a maioria das pessoas e, por isso, a maioria não consegue nunca atingir a independência financeira e fica dependendo do governo, parentes, etc. Vivem a corrida dos ratos.

Somente o salário não significa tudo


A frase acima é um clichê, mas não deixa de ser verdade. Apesar de ser conhecida, o brasileiro convencional não entende o seu significado amplo. Quem ganha um salário mensal maior tende a gastar com futilidades que não garantem uma qualidade de vida. Obviamente, não adianta o sujeito ganhar muito e continuar endividado, porque não consegue controlar os gastos.
Existem, basicamente, dois tipos de ganhos: os ganhos sobre trabalho e os ganhos sobre patrimônio. Para as pessoas organizadas, os ganhos sobre trabalho tendem a crescer em ritmo aritmético e os ganhos sobre patrimônio tendem a crescer em ritmo exponencial. Um sujeito que começa a investir com 20 anos pode nunca ter um salário tão grande como outro que começa a investir com 30 anos, mas mesmo assim possuirá mais patrimônio e renda total maior.

Dificuldade de investir corretamente


As pessoas que trabalham muito ficam com menos tempo para estudar e avaliar investimentos, por isso acabam optando por investimentos ruins. Eu conheci alguns médicos e engenheiros excelentes nas suas respectivas áreas, mas que eram totalmente mulas quando se tratava de investimentos, como resultado eles deixavam de ganhar dinheiro por não terem ideia do que fazer para investir o que ganhavam.

Agregar valor


Você não vai ficar rico somente acordando cedo para trabalhar, este pode ser um primeiro passo, mas é nada mais do que isso. Você é remunerado conforme o valor que seu trabalho agrega para a sociedade e o valor é determinado fortemente pela especialização do seu trabalho.

O Neymar ganha dinheiro aos baldes porque ele tem uma habilidade muito grande no futebol, a sociedade cria valor nisso por causa do valor como entretenimento. Não adianta ficar se remoendo e dizendo que trabalha mais que o Neymar, mas não ganha nem 0,01% do salário dele. O trabalho dele é extremamente difícil de ser replicado e o seu trabalho pode não ser.
Procure se especializar para que seu trabalho agregue valor. Não adianta ficar trabalhando como carregador de saco de cimento (sem desmerecer esse trabalho) a vida inteira e reclamar do salário.

Saúde


Napoleão dizia: "seis horas de sono para um homem, sete para uma mulher e oito para um tolo", mas ele morreu com saúde abalada ainda relativamente jovem, dessa forma, não acho que a frase dele faça tanto sentido. O tema de quantas horas devem ser destinadas para dormir é discutível, mas eu não acho saudável dormir menos que seis horas por noite, acho saudável dormir, pelo menos, sete horas por noite.

Claro que eu aguentaria dormir 4 horas por noite e não fazer nenhum exercício físico para trabalhar e estudar mais, mas isso não é nem um pouco saudável. Acho que viver dessa forma vai causar mais gastos futuros com recuperação da saúde do que proporcionar lucro com aumento de salários e ganhos sob trabalho.

Conclusão


Assim como na curva de Laffer, acredito existir um ponto de máximo aproveitamento do tempo trabalhado. Trabalhar pouco no começo vai te deixar mais pobre, bem como trabalhar demais e não ter tempo de se especializar, degradar sua saúde e não conseguir investir. Em tudo é necessário equilíbrio e essa lógica também se aplica sobre o trabalho.
P. S.: a matéria sobre os novos milionários era bem fraquinha, pegou alguns casos de pessoas que ficaram ricas com opções da Petrobras no dia da descoberta do pré-sal e mais algumas exceções que, por algum fato aleatório, ficaram milionárias rapidamente.


segunda-feira, 5 de junho de 2017

Fechamento: maio 2017 Carnegie


Fala doutores da blogosfera!

Hoje estou postando o fechamento financeiro do mês de maio. 
Consegui uma rentabilidade de cerca de 1%, vinculado, principalmente aos investimentos em renda fixa e FII.

IBOV últimos 30 dias: -5,04%
IFIX últimos 30 dias: + 0,78%
Poupança: 0,52% a.m
Rentabilidade mensal: 1,02%
Rentabilidade da carteira: 8,19%



Fiquei com rentabilidade acima do IBOV e do IFIX, não tendo prejuízo apesar da condição de queda acentuada da bolsa no final de maio. Como dizem, compre quando todos estão vendendo e venda quando todos estão comprando, apesar disso, não tinha caixa pra aproveitar o momento de barganha momentânea na bolsa, motivadas por uma notícia (áudio do Presidente Temer). Pouco depois, houve uma recuperação razoável da bolsa, em virtude dos preços estarem bastante subavaliados naquele momento. Inclusive ações perdendo 50% em 1 dia, e o caso da JBS perdendo cerca de 30 % no período.

Não tem como adivinhar os famosos cisnes negros, por isso que um pouco de estratégia que encontra a melhor oportunidade acaba sendo bastante interessante para pescar momentos como esse.

Aproveitei para comprar um pouco mais de ações do Banco do Brasil, permanecendo numa pequena desvantagem técnica no preço médio após o Circuit Breaker, já que estava com um lucro de mais de 7% com relação a minha primeira compra no mês de abril e início de maio.



Compra de JBS após as delações, em virtude de acreditar numa melhora a longo prazo da empresa e, pelo pagamento da multa ser responsabilizada pelo grupo controlador. Agora vamos observar como a empresa irá reagir a enxurrada de críticas, boicotes, etc.

Compra de JSRE e XPGA (atualmente MXRF), ambos fundos de investimento imobiliário em papel. Aos poucos, vou saindo da posição em renda fixa, em virtude da queda da SELIC e entrando, cada vez mais, em ações.

Livros lidos no mês: O Jeito Peter Lynch de Investir - Recomendado

Frase da semana, retirado do livro Sonhe Grande (que trata da construção do império de  Jorge Paulo Lemann):

"Todas as pessoas que eu já vi que se preocupavam com centavos nunca fizeram nada grande"

grande abraço a todos e bons investimentos.


sexta-feira, 2 de junho de 2017

Bala-de-Prata nos Investimentos

Salve, confrades! Vou explicar nesse post um pouco mais sobre a estratégia da Bala-de-Prata que eu citei no último fechamento. A ideia básica desse tipo de estratégia é selecionar, por meio da análise fundamentalista, um grupo de empresas, por algum motivo, desprezadas pelo mercado em que é possível a retomada de crescimento da empresa ou um ajuste do valor das ações da empresa a um patamar justo.
É basicamente operar a ineficiência dos mercados.

Desenvolvi minha estratégia pessoal com base nos ensinamentos do Peter Lynch, o livro dele é muito bom nesse sentido. Lynch dá vários exemplos de empresas desconhecidas ou desprezadas em que foi possível encontrar uma ten-bagger, ação que multiplica o capital investido por 10 em dez anos.
A estratégia que desenvolvi envolve operar o "submundo" do mercado acionário. Assim como na Internet, em que existem os sites alcançados pelos mecanismos de busca e a Deep Web, a qual os mecanismos de busca convencionais não têm acesso, o submundo do mercado acionário também segue essa lógica. Os grandes fundos de investimento não podem investir nas ações com pouca liquidez do submundo, então elas tendem a ter preços muito mais subvalorizados.

A Unipar era um caso de empresa do "submundo" do mercado acionário, quando custava 4,40 reais em 2014 ela era totalmente desprezada, não era nem citada em portais de notícias. Agora que recuperou a lucratividade e fez um ótimo negócio comprando a Solvay Indupa, voltou às manchetes do jornalismo financeiro e já recebe recomendações de compra de casas de análise especializadas.

Nesse caso eu consegui agir como Smart Money, comprei muito antes do investimento ser visado pelo mercado.

Infelizmente, essa estratégia envolve a assunção de prejuízos, não dá para ter sucesso em todas as empresas que analisamos, porque não possuímos bola de cristal e os fundamentos futuros podem não se concretizar. Claro que se as estratégias forem bem planejadas, esse tipo de investimento pode dar muito lucro. No meu caso, eu estou ganhando 150% com a Unipar desde 2014, mas perdi cerca de 35% do investimento na infame Prumo, ou seja, o lucro cobriu com folga o prejuízo.

O princípio básico desse investimento é encontrar empresas com negócios rentáveis, mas que passam por alguma dificuldade temporária ou por causa do tamanho são desprezadas pelo mercado.
Essa estratégia só deve ser usada por investidores com conhecimento em análise fundamentalista, porque existem muitas empresas fraudulentas no submundo e que de tempos em tempos são infladas por alguma bolha. Recomendo antes ler a Tríade dos Investimentos: O Investidor Inteligente, Ações Comuns Lucros Extraordinários e O Jeito Peter Lynch de Investir, a qual abordei nos posts I e II sobre como comecei a estudar investimentos.

Para diminuir riscos não dá para concentrar muito capital inicialmente em uma só empresa. Eu começo com um grupo de empresas em que invisto pouco dinheiro e vou aumentando progressivamente conforme os resultados vão melhorando, se a empresa começar a se deteriorar, eu retiro meu capital.

Por fim, deixo minha homenagem ao ex-blogueiro Zé Mobral, que operava com maestria essa técnica há alguns anos atrás, lembro que ele analisava quase todas as Small Caps e, corretamente, peneirou a Bematech, embolsando um grande lucro nessa ação.

Abraços!

quarta-feira, 31 de maio de 2017

Fechamento: Maio Anno 2017 - Barbarossa

Salve, confrades! Consegui um desempenho excelente esse mês. Friso que nem tanto por causa das minhas habilidades de operação no mercado bursátil, mas, somente porque, por causa de decisões passadas, peguei ventos favoráveis em um mar revolto.
Rentabilidade da carteira Brasil: +3,50%
Rentabilidade da carteira USA: +3,05%
Rentabilidade da carteira de Criptomoedas: +65,39% !!!

Rentabilidade Total: +6,05%
Rentabilidade Anual: +21,85% 
IBOV mensal: -4,12%
IBOV anual: +4,12%

O meu desempenho da carteira Brasil ficou muito acima do Ibov por causa da minha "bala-de-prata", a Unipar, que subiu aproximadamente 31% em Maio após divulgar um ótimo resultado.

A justificativa que usei para adquirir a Unipar pelo equivalente a 4 reais, há 3 anos atrás, foi a seguinte: 1) A Unipar era uma empresa extremamente barata e muito subavaliada pelo mercado. 2) Estava gerando bastante lucro e recomeçou a distribuir dividendos 3) Era totalmente ignorada pelo mercado por causa do controlador duvidoso e por ser Penny Stock.

Gosto da estratégia do Peter Lynch: comprar empresas esquecidas ou com má fama, porém nem sempre consigo êxitos. Há 3 anos atrás tinha menos conhecimento e cometi o erro de comprar Prumo depois que a EIG comprou o controle da empresa. Após perceber que o projeto daria errado, comecei a montar uma estratégia de saída. Concretizei a estratégia esse mês, saí em um pequeno prejuízo, e troquei toda minha posição por JBS.

Acredito que poderei repetir o sucesso que consegui com Unipar na JBS daqui a alguns anos, o futuro dirá se estou certo ou errado. De qualquer jeito, lembro que deve-se sempre perder de colher e ganhar aos baldes. Perdi de colher na infame Prumo e ganhei aos baldes na Unipar.
As mudanças na carteira foram:

-Aumento de posição em Excelsior - BAUH4
-Aumento de posição em HGRE11
-Venda total de Prumo - PRML3
-Aumento de posição em JBS - JBSS3
-Compra de Bitcoin
-Compra de DASH

A carteira USA valorizou-se principalmente por causa da apreciação do dólar e a carteira de Criptomoedas explodiu, tanto a DASH como o Bitcoin apreciaram muito nesse mês.
Como eu amo o cheiro da Independência Financeira pela manhã!
Abraços!